熊市前抄底大赚！经济数据发布前夕，空头重仓压注小盘股
【编者按】美股市场中，小盘股的波动总是牵动人心。本周四，美国将密集发布包括美联储最青睐的通胀指标——个人消费支出（PCE）物价指数在内的一系列经济数据，这让交易员们如坐针毡。过去一年，小盘股ETF IWM虽涨了40%，跑赢标普500的27%和纳指100的39%，但期权市场却弥漫着浓重的看空情绪。周三看跌期权交易量占总交易量的70%以上，远超其他大盘ETF。更令人震惊的是，有交易员豪掷800万美元赌IWM在7月中旬前跌7%。这背后是对小盘股利率敏感性的担忧，毕竟其成分股中未盈利公司比例高，极易受国债收益率飙升冲击。让我们深入拆解这场多空博弈的真相。
在小盘股ETF IWM中，交易员们可能会在周四美国经济数据公布前感到紧张——这些数据包括美联储首选的通胀指标个人消费支出（PCE）物价指数的最新读数。
尽管过去一年上涨了40%（相比之下标普500上涨27%，纳斯达克100上涨39%），但期权交易员对罗素2000指数的看空情绪最为浓烈。周三看跌期权交易量占所有期权溢价成交量的70%以上，而QQQ为60%，SPY不到40%。
ThinkOrSwim数据显示，按成交量计算，看跌期权合约几乎是看涨期权的三倍，超过38万份看跌期权可能被买入，而卖出不足27万份。相比之下，SPY的看涨和看跌期权成交量基本持平。
这种看跌资金流向可能反映出对罗素2000指数与利率关系的担忧，因为小盘股指数中未盈利公司的比例更高，这使该群体对国债收益率飙升尤其敏感。话虽如此，债券在收益率上周刚创下多年高点后已连续六天反弹。
周四的经济数据包括每周初请失业金人数、耐用品订单、美国GDP更新以及个人消费支出最新读数。
周三看跌交易的一个典型例子是：一位交易者买入1140万美元的7月17日到期、行权价277的看跌期权，同时卖出360万美元的6月18日到期、行权价271的看跌期权，从而构建了一个净投入约800万美元的看跌价差交易，押注IWM到7月中旬前下跌7%。
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