BNK下调SK海力士投资评级，警告下半年增长放缓
上周SK海力士公布财报后，虽然多家券商持续上调目标股价，但一家证券公司却下调了投资评级。
27日，BNK证券研究员李敏熙在报告中，将投资意见从”买入”下调至”持有”，称”SK海力士下半年的增长动力预计将放缓”。这一决定反映出，目前需要观望而非继续增持的观点。目标股价维持在现有的130万韩元，未作上调，这与近期多家主要券商提出超过200万韩元目标价形成对比。
该研究员解释：”今年第一季度销售额和营业利润分别达到525.7万亿韩元和376.1万亿韩元，虽然超过市场预期1%和3%，但低于市场对营业利润超过400万亿韩元的预期。”
他补充道：”尽管DRAM和NAND的营业利润率估计为77.5%和53.2%，但尽管平均售价上涨，盈利能力较上一季度改善有限。这似乎是由于DRAM和NAND的单位生产成本增加所致。”
该研究员预测第二季度营业利润为602.5万亿韩元。DRAM和NAND预计较上一季度分别增长30%和40%。然而，他提出了下半年增长动力可能放缓的可能性。
他判断：”自3月以来，超大规模云服务商的人工智能设施投资增长放缓，现货价格与固定交易价格之间的差距正在缩小，这将导致平均售价增长放缓。”他接着说：”考虑到进入周期后半段以及下半年动力放缓，SK海力士可能转变为低市盈率股票。尽管有股东回报政策和美国存托凭证发行等积极因素，但股价可能仍将维持箱体震荡。”
本文由吉伊网原创发布，未经许可，不得转载！
本文链接：http://www.jkiyi.com/gd/41876.html
